У нас в городе реально много изобретателей и никто из них толком не знает, где и как найти финансирование на создание изобретения или на создание и внедрение изобретения.

В лучшем случае, изобретатели обращаются в крупные городские бизнес-структуры. Не всем удается получить там деньги. Попробуем разобраться, как сделать по-другому.

1НАСКОЛЬКО СЛОЖНО НАЙТИ ДЕНЬГИ ДЛЯ ИЗОБРЕТАТЕЛЕЙ?

В современном посткризисном мире сложилась  противоречивая ситуация. С одной стороны, все понимают  необходимость инвестиций в новые технологии и развития новых предприятий и бизнесов. С другой стороны, необходимые финансовые ресурсы остаются практически недоступны для венчурного финансирования. Доступа к централизованным источникам финансирования затруднен, или практически отсутствует. Государство финансирует в основном наукоемкие и социально значимые проекты.

Банки  практически не финансируют венчурные проекты. Эти проекты нуждаются в долгосрочном кредитовании, и  при запуске венчурных проектов возникают  трудности с предоставлением поручительств и гарантий.  Иные привычные средства финансирования  трудно применимы для  венчурного финансирования. Облигационный займ и выпуск дополнительных акций по открытой подписке  требуют серьезных организационных мероприятий, и  стоимости привлеченных средств может быть очень высока. Прямое финансирование  через уставный капитал и дополнительную эмиссию акций    по закрытой подписке позволяет без риска привлечь средства на большие сроки. Но при этом  объем финансирования ограничен финансовыми возможностями партнеров по бизнесу. В итоге потребности российского рынка в инвестиционном капитале удовлетворены минимальным образом.

2КАКИЕ СУЩЕСТВУЮТ В НАШЕЙ СТРАНЕ СПОСОБЫ И ОРГАНИЗАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИЗОБРЕТЕНИЙ?

Их много. Это венчурные фонды и фонды бизнес-ангелов. Венчурные капиталисты, как правило, берутся за финансирование изобретений уже достаточно продвинутых, чаще, в период внедрения. На «зародышевой» стадии за финансирование рискуют браться фонды бизнес-ангелов. В нашей стране есть объединения и того, и другого. Это Российская Ассоциация прямого и  венчурного инвестирования (РАВИ) и Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР). РАВИ проводит постоянно огромное количество венчурных ярмарок по всей стране, куда приглашает большое количество изобретателей, с одной стороны, и, с другой, большое количество российских и зарубежных венчурных капиталистов. Самыми крупными инвестиционными фондами у нас в стране являются Российская венчурная компания, Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО), Инвестиционный фонд Сбербанка. Существует у нас и большое количество инвестиционных региональных и частных фондов.

"Доказывайте и деньги дадут".

3ЧТО ДЕЛАЮТ ЭТИ ОРГАНИЗАЦИИ КОНКРЕТНО?

1. Требуют доказать, что это коммерчески выгодный проект;
2. Дают деньги на продолжение работы, часто предоставляют бесплатно помещения для работы и проведения исследований (в технопарках), иногда занимаются маркетингом и продвижением изобретения на рынок.

РОСНАНО, кроме того, во всех ведущихся с их помощью проектах (а их на сегодня 86) проводит обязательное обучение топ-менеджеров всех курируемых компаний лучшим инженерным технологиям, проводит обзор деятельности по ноу-хау непосредственно в Силиконовой Долине, а бизнесу обучает в лучших западных университетах.

4МНОГО ГОВОРИТСЯ О ВЕНЧУРЕ. А ЧТО ЭТО ТАКОЕ?

Термин венчур переводится как “рискованное предприятие или начинание”, “сумма, подвергаемая риску”. Под венчурными проектами не обязательно подразумеваются проекты по разработке и использованию новых технологий, это могут быть проекты по запуску и развитию нового предприятия или бизнеса.

5А ЕСТЬ ЕЩЕ БОЛЕЕ БЛИЗКИЕ К НАШЕМУ ГОРОДУ ВОЗМОЖНЫЕ ПАРТНЕРЫ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ В ИЗОБРЕТЕНИЯ?

Любая муниципальная администрация может образовать сама такой венчурный фонд, который, естественно, должен быть самоокупаемым. Любые городские и общественные организации могут организовать городскую венчурную ярмарку, не важно, реальную или виртуальную. Граждане сами могут образовать такой фонд, как средство увеличения своих денег.

6ПОПОДРОБНЕЙ, ПОЖАЛУЙСТА, О ПОСЛЕДНЕМ. КАК ЭТО МОЖНО СДЕЛАТЬ?

Лучшей формой   такого объединения является Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). И лучше закрытый ПИФ. Управление в нем достаточно простое. Деятельность фонда прозрачна. Он эффективен для консолидации финансовых ресурсов нескольких инвесторов. Кроме того, ПИФ - хороший инструмент защиты активов от захвата и недобросовестного использования (на имущество, переданное в ПИФ, не может быть наложено взыскание по обязательствам пайщика), позволяет диверсифицировать риски при венчурном инвестировании,  позволяет экономить налоговые затраты, и откладывается по времени  уплата налогов для инвестора.

Паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс. Пайщики (инвесторы) передают в фонд денежные средства, имущество или имущественные права, и получают в обмен паи паевого инвестиционного фонда. ПИФ не является юридическим лицом и считается созданным с момента согласования  Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР).  Все имущество, входящее в состав ПИФа, принадлежит на праве общей долевой собственности пайщикам.

7А В ЧЕМ ТОГДА ВЫГОДА ВКЛАДЧИКОВ ЭТОГО ФОНДА?

Инвесторы не являются альтруистами и рассчитывают на получение дохода от венчурных проектов, превышающего доход по депозитам банков. Венчурные проекты являются рискованными, но мировая практика показывает, что доходность венчурных проектов в случае удачи существенно выше. Фонд позволяет диверсифицировать риски, его средства могут вкладываться в различные проекты. Инвесторы ПИФа имеют несколько видов дохода. Основной доход инвесторы получают при прекращении деятельности Фонда пропорционально количеству принадлежащих им паев. Дополнительно инвесторы могут получать фиксированный промежуточный доход в размерах и с периодичностью, установленными Правилами Фонда. Инвесторы могут также получать доход при купле-продаже принадлежащих им паев  в течение всего срока существования ПИФа.

8ПОЧЕМУ ЖЕ ТОГДА, ЕСЛИ ЭТО ТАК ВЫГОДНО, ТАК МАЛО ИСПОЛЬЗУЮТ ЭТИ ПИФЫ?

О них мало просто знают. И, конечно, надо умелого управленца этих ПИФов. Кстати, РАВИ проводит такое обучение будущих управленцев ПИФов.