В настоящее время перед многими людьми встает вопрос об эффективном управлении собственным капиталом. Традиционные депозитные вклады не отвечают полностью требованиям клиентов и как следствие они ищут новые способы для сбережения средств.

— Скажите, что такое доверительное управление и что получит человек, внеся деньги в доверительное управление?

Эффективное управление средствами — это поиск оптимальных инструментов для инвестирования. Именно на это направлено доверительное управление. Если Вы стремитесь получать доходность выше банковского депозита, но не готовы тратить время на изучение фондового рынка, возможно, Вам подойдет доверительное управление.

Доверительное управление – широко распространенная во всем мире услуга и одна из наиболее рациональных возможностей выгодно вложить деньги на рынке ценных бумаг:

1. Инвестирование в ценные бумаги – это работа, которой нужно заниматься профессионально. Для этого необходимо глубокое знание рынка и опыт работы, которые приобретаются годами.
2. Эффективность инвестирования на фондовом рынке напрямую зависит от опыта и знаний инвестора. 

Как Доверительный Управляющий, мы напрямую заинтересованы в успешном инвестировании, поскольку наше вознаграждение – это процент от прибыли клиента.

Управление активами на финансовых рынках призвано достигать определенных целей, которые каждый человек ставит на разных этапах своей жизни. 

• В молодом возрасте - это покупка машины или дома и первые закладки для того, чтобы обеспечить образование своих детей и достойную старость;
• В зрелом возрасте - это возможность отдохнуть и оплатить учебу детей, не забывая о своей старости;
• В пожилом возрасте - это возможность сохранить свои жизненные привычки, поддержать достигнутый стиль жизни, возможно, приобрести какую то дополнительную недвижимость или делать какие-то ценные подарки своим близким и родным.

— Чем отличается депозит в банке от доверительного управления?

1В действительности, сами того не замечая, мы с Вами являемся неотъемлемой частью мировой экономики, которая подвержена различным изменениям. Каждому из нас уже знаком термин «инфляция», не зная даже точного экономического значения, мы знаем его эффект: рост цен на товары и услуги. И перед каждым из нас встает вопрос каким образом защитить себя и свои сбережения от инфляции. Приходя в банк и желая открыть депозитарный счет, нам предлагают ставки зачастую не превышающие уровень текущей инфляции. В этом заключается одно из главных отличий депозита от доверительного управления. При доверительном управлении человек сам выбирает уровень желаемого дохода, а Управляющий предлагает стратегии его достижения.

2Также депозит – это продукт массовый и в нем не предусматривается индивидуального подхода к клиенту. В то время как доверительное управление включает в себя: индивидуальное консультирование, регулярную детализированную отчетность о результатах управления Вашим портфелем, составленная в соответствии с Вашими требованиями, регулярные аналитические обзоры о текущем состоянии и прогнозах развития фондового рынка.

— Каковы перспективы доверительного управления в России?

С 2000 г., когда в России активно начал развиваться фондовый рынок, у населения появилась возможность вкладывать свои средства в акции ведущих российских компаний и другие инструменты фондового рынка. Однако, на данный момент около 0,8% (или 1,1 млн. человек) общего населения России принимают активное индивидуальное участие в инвестировании в инструменты фондового рынка - акции, облигации и производные инструменты. Доля населения, участвующего в акционерных капиталах, - 5% от общего населения (7,1 млн. человек).

Между тем, тенденции последних лет, среди которых можно перечислить:

• значительные  золотовалютные резервы около 500 млрд. долларов США, фундаментально обоснованные высокие цены на нефть;
• стабильный курс рубля;
• последовательный политический курс.

Явно указывают на то, что российский фондовый рынок имеет некие основы может стать прибежищем как для российских, так и для иностранных инвесторов.

Последнее размещение государственных еврооблигаций только подтверждает данный факт, спрос на еврооблигации в сумме 5,5 млрд. долларов США со сроком погашения 2015 и 2020 гг. превысил предложение в два раза, доходность при первичном размещении  составила 3,7% и 5,1% годовых соответственно и как отмечают эксперты это исторические минимумы привлечения средств Россией.

— Таким образом, мы видим, что российский фондовый рынок стал частью мировой экономики. Скажите, есть ли интерес к  российским компаниям со стороны иностранных  инвесторов?

Российский финансовый рынок функционирует в рамках мировой финансовой системы, движение на рынке ценных бумаг задается общемировым новостным фоном и здесь кроются свои издержки, особенно проявляющиеся в условиях текущей волатильности и, конечно же, свои преимущества, выражающиеся, в частности, в притоке иностранных инвестиций.

И если, говоря об иностранных инвесторах, мы имели в виду до недавнего времени европейцев и американцев, то сейчас активный интерес к нашему рынку проявляют и азиаты, область их интересов сконцентрирована, прежде всего, на металлургической и добывающей промышленности. В целом, традиционно привлекательными остаются нефть и газ, металлы, минеральные ресурсы.

— Скажите, почему необходимо прибегать к помощи профессионалов в этой сфере деятельности, а не стараться лично?

Вложение в ценные бумаги — это деятельность, требующая большого опыта и глубокого знания фондового рынка. Приняв решение заняться инвестированием самостоятельно, Вам придется посвящать этому практически все свое время, в противном случае эффективность вложений будет низкой, а риск потерять вложенные средства высоким. 

«Вложение в ценные бумаги – это деятельность, требующая большого опыта и глубокого знания фондового рынка».

Индивидуальные схемы доверительного управления имеют ряд преимуществ, перед самостоятельным инвестированием. Главное – исчезает необходимость ежедневно следить за рынком и принимать решения. Эта наиболее тяжелая роль переходит к профессиональному управляющему портфелем, который прямо заинтересован в прибылях клиента, т.к. получает вознаграждение в зависимости от результатов управления.

Обычно вознаграждение управляющего берется как оговоренный заранее процент от дохода клиента, таким образом управляющий всегда заинтересован в успехе.

«Управляющий всегда заинтересован в успехе».

 Состав инвестиционного портфеля подбирается, исходя из индивидуальных особенностей и требований в отношении риска, доходности, ликвидности средств, а также пожеланий в отношении приоритетных направлений инвестирования со стороны клиента.

За прошедшие два года инвестиционное сообщество заметно «поумнело» и на наш взгляд на фоне всех происшедших и происходящих финансовых потрясений (ипотечный кризис в Америке, падение дубайских фондов недвижимости, неплатежеспособность Греции) рынок сделал качественный рывок вперед. Стало очевидно, инвестирование в ценные бумаги – это работа которой нужно заниматься профессионально.